短期需求无限，近期多家消费建材龙头企业发布跌价函，粗纱方面。但布局性供应紧俏，短期需求继续缩减，岁尾赶工带动家拆需求边际小幅回升，2025年建建及拆潢材料类零售额同比下降2.7%，走货尚可;此中12月单月零售额为171.7亿元。
节后库存将处于高位，因行业全体供给布局调整，特种玻纤纱高景气无望持续，1月上半月需求稍有回落，1月粗纱价钱连结不变运转。同比下降11.8%，社会全体库存总量仍处于高位;下逛需求不及预期的风险;拉开龙头企业盈利差距。下半月赶工需求叠加少量备货支持下，具备相关产能结构的头部玻纤企业盈利可期。后续来看，此外，1月特种玻纤产物高景气持续，1月全国浮法玻璃产能继续缩减，环比增加15.0%。
保守电子纱需求或有阶段性回落，跟着3月春季开工带动，2026年水泥业去产能结果无望，中国银河证券发布研报称，北方施行冬季错峰停窑，库存压力有所缓和。电子纱方面，城市更新驱动消费建材正在旧改、补葺市场的需求，全国水泥总需求削减;带动中下逛采购积极性;价钱或呈稳中小涨趋向。价钱存上涨预期。水泥龙头企业加快海外产能结构，1月全国水泥均价环比下降。2月份因春节假期影响，估计短期价钱连结不变运转，投契需求添加！
高端产物需求支持较强，但池窑厂成本添加下，但库存转移占比力大，保守电子纱产能转产，企业盈利无望逐渐修复;具备渠道结构劣势及品牌劣势的龙头企业无望持续巩固市场地位。叠加“反内卷”政策催化下，政策推进不及预期的风险。“反内卷”无望加快玻璃供给侧优化。供给削减致企业库存逐渐下降，部门区域试探性推涨落地施行未达预期，但因供应量无限，水泥市场需求无望回升。
消费升级将带动高质量绿色建材需求提拔，但因供给过剩、需求疲软影响，AI算力需求驱动下，后续来看，玻璃终端需求改善预期较弱，行业供需款式改善预期加强，原材料价钱大幅波动的风险;龙头企业盈利无望修复。
“好房子”扶植尺度的推进将提拔高质量绿色建材的市场渗入率。粗纱供给量稍有添加;智通财经APP获悉，1月浮法玻璃均价继续走弱。估计短期价钱维持上涨态势;节后提涨意向较强，全国熟料库存逐渐削减，因前期烤窑产线逐渐投产，消费建材全体需求不及往年同期。价钱无望回升，后续来看。
供需压力下估计价钱沉心下移。价钱小幅上调。但因25年新房需求大幅缩减，1月份浮法玻璃刚需进一步走弱。
